保利聯(lián)手碧桂園 為什么要做分布式光伏？

在這樣的布景下，保利和碧桂園兩家龍頭房企悄然建立了一家合資公司，但與房地產(chǎn)無(wú)關(guān)。

2022年9月底，由保利本錢(qián)和碧桂園創(chuàng)投聯(lián)合孵化的保碧新動(dòng)力科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)「保碧新動(dòng)力」)的首個(gè)落地效果——位于上海界龍藝術(shù)印刷廠的光儲(chǔ)充演示項(xiàng)目奠基。保碧新動(dòng)力宣稱(chēng)，將力求于2026年完成8-10GW(百萬(wàn)千瓦)的裝機(jī)量。

保碧新動(dòng)力總經(jīng)理、保利本錢(qián)股權(quán)出資部履行董事龐博對(duì)36氪表明，挑選新動(dòng)力賽道的契機(jī)，一是2021年下半年起地產(chǎn)職業(yè)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的調(diào)整，職業(yè)逐漸側(cè)重于精細(xì)化辦理和運(yùn)營(yíng)，影響到工業(yè)鏈上游許多的工業(yè)企業(yè)，對(duì)供給鏈也提出了精細(xì)化辦理的要求。二是雙碳改造、節(jié)能減排，成為勢(shì)不可擋的趨勢(shì)，散布式光伏是其間很好的解決方案。

在建立保碧新動(dòng)力之前，兩家公司現(xiàn)已對(duì)光伏職業(yè)有所布局。但與特斯拉Solar Roof房頂進(jìn)入住所戶(hù)用光伏商場(chǎng)的打法不同，具有先天住所資源稟賦的保碧新動(dòng)力，沒(méi)有挑選這條捷徑，而是要進(jìn)入工商業(yè)光伏動(dòng)力商場(chǎng)——從零開(kāi)始，跨界創(chuàng)業(yè)。

雙碳風(fēng)口

保碧新動(dòng)力在上海界龍藝術(shù)印刷廠的房頂建造散布式光伏，是該公司首個(gè)光儲(chǔ)充演示項(xiàng)目。

龐博對(duì)36氪表明，「從本錢(qián)和收益率的角度衡量，在整個(gè)新動(dòng)力發(fā)電職業(yè)的各個(gè)細(xì)分鏈條里，散布式工商業(yè)光伏電站的收益率相對(duì)高，保碧新動(dòng)力將要點(diǎn)開(kāi)展工業(yè)和商業(yè)場(chǎng)景。」

惠譽(yù)博華工商企業(yè)部副總監(jiān)唐大千以為，從現(xiàn)在中國(guó)電力發(fā)電格局來(lái)看，火電裝機(jī)和發(fā)電量都占主導(dǎo)地位，在電量結(jié)構(gòu)中優(yōu)勢(shì)穩(wěn)固;但2020年以來(lái)，「碳達(dá)峰」、「碳中和」方針促使新動(dòng)力發(fā)電及相關(guān)設(shè)備的裝機(jī)量爆發(fā)。

Wind數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，2021年中國(guó)電力累計(jì)裝機(jī)容量23.8億千瓦，同比增長(zhǎng)7.9%。其間，火電在裝機(jī)結(jié)構(gòu)中占有近55%的主導(dǎo)權(quán)重，水電裝機(jī)占比次之達(dá)16%。而新動(dòng)力新增裝機(jī)主體方面，2021年中國(guó)風(fēng)電、光伏別離完成新增裝機(jī)4757萬(wàn)千瓦、5493萬(wàn)千瓦，累計(jì)裝機(jī)增速各達(dá)16.6%、20.9%，新動(dòng)力裝機(jī)容量權(quán)重升至27%。

在光伏發(fā)電范疇中，依照建造規(guī)劃方位劃分，光伏發(fā)電體系分為會(huì)集式光伏和散布式光伏。會(huì)集式光伏發(fā)電體系首要指運(yùn)用荒漠、山區(qū)會(huì)集建立大型光伏電站;散布式光伏發(fā)電體系首要指在用戶(hù)所在場(chǎng)地或鄰近建造運(yùn)轉(zhuǎn)，以用戶(hù)側(cè)自發(fā)自用為主、剩余電量上網(wǎng)且在配電網(wǎng)體系平衡調(diào)節(jié)為特征的光伏發(fā)電設(shè)備，如工商企業(yè)廠房房頂光伏發(fā)電體系，民居住所房頂光伏發(fā)電體系等。

天風(fēng)證券數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，因會(huì)集式光伏電站建造起步時(shí)間較早，會(huì)集式光伏發(fā)電體系在整體光伏發(fā)電裝機(jī)量的占比在65%左右，截至2021年末累計(jì)裝機(jī)達(dá)198.5GW，仍占有光伏發(fā)電體系的主導(dǎo)，散布式光伏發(fā)電體系占比35%左右。

但從新增速度來(lái)看，散布式光伏發(fā)電體系的裝機(jī)增速顯著超越會(huì)集式光伏發(fā)電體系。散布式光伏的裝機(jī)規(guī)劃在2021年占比首超會(huì)集式，會(huì)集式和散布式的新裝機(jī)增速別離同比增長(zhǎng)21.7%、88.7%。截至2022年上半年，全國(guó)新增裝機(jī)30.88GW，其間散布式新增19.65GW，占比超63.6%。

這得益于散布式光伏「大干快上」的職業(yè)政策。2021年6月，國(guó)家動(dòng)力局啟動(dòng)散布式光伏整縣推動(dòng)工作，確認(rèn)了包括676個(gè)縣的試點(diǎn)名單。據(jù)天風(fēng)證券報(bào)告剖析，依照每個(gè)縣20萬(wàn)千瓦的開(kāi)發(fā)規(guī)劃計(jì)算，「整縣推動(dòng)」總規(guī)劃估計(jì)超越1億千瓦。后續(xù)散布式光伏的裝機(jī)增速有望繼續(xù)超越會(huì)集式光伏。

保利本錢(qián)自2021年下半年開(kāi)始研究新動(dòng)力職業(yè)，彼時(shí)「整縣推動(dòng)」的鼓舞政策剛發(fā)布，從現(xiàn)在散布式光伏裝機(jī)增速來(lái)看，保利和碧桂園敏捷跨界踏入這一新式職業(yè)。

惠譽(yù)博華工商企業(yè)部副總監(jiān)唐大千告知36氪，較新動(dòng)力汽車(chē)賽道而言，光伏電池板的技能相對(duì)成熟，初始出資相對(duì)較低，且與地產(chǎn)主業(yè)具有必定協(xié)同效果。所以地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)入散布式光伏賽道的壁壘更低。

在商業(yè)形式上，工商業(yè)散布式光伏開(kāi)發(fā)首要是房頂資源業(yè)主與開(kāi)發(fā)商簽定動(dòng)力辦理合同，或業(yè)主自投。以業(yè)主需求為導(dǎo)向，在電站建成運(yùn)營(yíng)后，所發(fā)電量依照必定電價(jià)折扣和電價(jià)方案優(yōu)先供給房頂資源業(yè)主運(yùn)用，或者支交給房頂資源業(yè)主必定的租賃費(fèi)用。

保碧新動(dòng)力把引入?yún)^(qū)域小股東的協(xié)作形式，使用至散布電站開(kāi)發(fā)范疇中，該形式在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)范疇使用成熟。保碧新動(dòng)力以為，該形式可以充分調(diào)動(dòng)區(qū)域協(xié)作伙伴資源，有助于加快項(xiàng)目拓寬，完成全國(guó)化布局。

跨界壁壘

建立「保碧新動(dòng)力」，僅僅保利本錢(qián)和碧桂園創(chuàng)投在新動(dòng)力商場(chǎng)協(xié)作的其間一環(huán)。

2020年5月，碧桂園和保利開(kāi)展兩家TOP5房企聯(lián)合，二者年出售額算計(jì)超1萬(wàn)億元，旗下CVC碧桂園創(chuàng)投和保利本錢(qián)一起發(fā)起建立「房地產(chǎn)工業(yè)鏈賦能」基金，方案分期征集總規(guī)劃50億元的資金。

基金要點(diǎn)出資兩個(gè)方向：一是工業(yè)鏈上游的會(huì)集收買(mǎi)，二是工業(yè)鏈下流的物業(yè)途徑。保碧基金表明，現(xiàn)在已是房地產(chǎn)范疇影響力最大、輻射面最廣的工業(yè)鏈基金，也取得了不錯(cuò)的DPI(Distribution over Paid-In,投入本錢(qián)收益率)。

協(xié)作跨界進(jìn)入散布式光伏范疇之前，保利本錢(qián)和碧桂園創(chuàng)投在光伏范疇各有側(cè)重。

2018年，碧桂園酒店為旗下69家酒店添加了房頂光伏發(fā)電。此外，近兩年，光伏發(fā)電以及上下流資料研發(fā)、技能解決方案供給商是碧桂園創(chuàng)投繼續(xù)重視的賽道，公司出資了極電光能、蜂巢動(dòng)力、墨睿科技等項(xiàng)目。

2022年6月，碧桂園創(chuàng)投參投了鈣鈦礦太陽(yáng)能電池新銳企業(yè)「無(wú)限光能」，在光伏平價(jià)上網(wǎng)的需求下，傳統(tǒng)晶硅路線功能提高已陷入瓶頸，鈣鈦礦尚處工業(yè)化初期，這是大幅降低度電本錢(qián)的重要路線之一，碧桂園創(chuàng)投董事總經(jīng)理韋毅曾表明，當(dāng)時(shí)是布局這一顛覆性技能的最好機(jī)遇。

龐博告知36氪，「散布式電站是一個(gè)毛細(xì)血管式事務(wù)，與有房頂資源的企業(yè)談協(xié)作時(shí)，需求為不同的公司定制個(gè)性化的協(xié)作細(xì)項(xiàng)，與碧桂園創(chuàng)投聯(lián)手，可以強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，愈加高效地滲透到毛細(xì)血管端。」

工商業(yè)散布式光伏，與地產(chǎn)開(kāi)發(fā)及物業(yè)辦理的商業(yè)形式思路有相似之處，電站開(kāi)發(fā)商尋覓房頂業(yè)主資源，二者簽定動(dòng)力辦理合同，在電站建成運(yùn)營(yíng)后，所發(fā)電量依照必定電價(jià)折扣和電價(jià)方案優(yōu)先供給房頂資源業(yè)主運(yùn)用，或者支交給房頂資源業(yè)主必定的租賃費(fèi)用。

雖然房地產(chǎn)公司往往具有「廣廈千萬(wàn)間」，但拓寬、獲取光伏房頂資源也適當(dāng)重要?；葑u(yù)博華工商企業(yè)部副總監(jiān)唐大千表明，民企和央國(guó)企各有優(yōu)勢(shì)，民企的途徑獲取優(yōu)勢(shì)更強(qiáng)，有才能占有下沉商場(chǎng)，央國(guó)企在資金、品牌、資源上的優(yōu)勢(shì)更明顯。

房地產(chǎn)企業(yè)跨界新動(dòng)力職業(yè)，是否需求具有必定的高科技技能基礎(chǔ)和前瞻性技能資源?唐大千以為，關(guān)鍵在于對(duì)房頂業(yè)主的議價(jià)才能以及后期的運(yùn)營(yíng)保護(hù)才能。

議價(jià)才能背后是整個(gè)工業(yè)鏈?zhǔn)召I(mǎi)的話(huà)語(yǔ)權(quán)——最直接的比如是光伏發(fā)電涉及組件采買(mǎi)，這有或許會(huì)添加發(fā)電的本錢(qián)。

因區(qū)域自然條件、建筑結(jié)構(gòu)、承重才能不同，房頂業(yè)主往往非常重視光伏企業(yè)的運(yùn)營(yíng)才能，供給系列解決方案，需求積累應(yīng)對(duì)不同房頂資源的才能以及遇到突發(fā)問(wèn)題的處置才能。

「以上問(wèn)題可以經(jīng)過(guò)從經(jīng)歷深厚的光伏發(fā)電企業(yè)挖人并組建專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)解決，也可以經(jīng)過(guò)出資、收并購(gòu)上下流工業(yè)鏈企業(yè)解決」唐大千彌補(bǔ)稱(chēng)。

龐博對(duì)36氪透露，「現(xiàn)在保碧新動(dòng)力已引入新動(dòng)力職業(yè)團(tuán)隊(duì)，兩邊正處于事務(wù)磨合期，也在商場(chǎng)拓寬和項(xiàng)目辦理方面儲(chǔ)藏人才?！沟禺a(chǎn)開(kāi)發(fā)和散布式電站開(kāi)發(fā)，在人才才能稟賦和事務(wù)流程辦理上也有相似性。不過(guò)，在專(zhuān)業(yè)范疇層面，出資團(tuán)隊(duì)與新動(dòng)力團(tuán)隊(duì)的安排協(xié)同和事務(wù)融合仍需時(shí)間。

保碧新動(dòng)力當(dāng)下也在培養(yǎng)生態(tài)圈資源。除了保利和碧桂園兩邊集團(tuán)的工業(yè)資源，要點(diǎn)是歸入更多的光、儲(chǔ)、充工業(yè)鏈細(xì)分龍頭公司。據(jù)了解，保碧新動(dòng)力正在搭建工業(yè)途徑并對(duì)外融資。

過(guò)剩危險(xiǎn)

保碧新動(dòng)力的開(kāi)展現(xiàn)在聚集于商用光伏發(fā)電的拓寬。兩家地產(chǎn)龍頭公司在住所開(kāi)發(fā)范疇的土地儲(chǔ)藏面積都適當(dāng)巨大，本是開(kāi)發(fā)戶(hù)用光伏的天然優(yōu)勢(shì)。根據(jù)2021年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，保利開(kāi)展、碧桂園土儲(chǔ)別離到達(dá)1.8億平方米、2.53億平方米，在管物業(yè)面積超12億平方米，但保碧新動(dòng)力現(xiàn)在首要聚集工商業(yè)光伏發(fā)電范疇。

在美國(guó)，特斯拉正在測(cè)驗(yàn)大規(guī)劃推行家用光伏房頂。36氪此前在《馬斯克為什么「上房揭瓦」》中報(bào)導(dǎo)過(guò)：

早在2016年，特斯拉收買(mǎi)SolarCity，正式進(jìn)入房頂光伏范疇。2017年，特斯拉初次推出BIPV房頂瓦片產(chǎn)品Solar Roof，但受限于本錢(qián)過(guò)高與裝置難度過(guò)大未完成規(guī)劃性使用。2019年10月推出的第三代產(chǎn)品Solar Roof V3，本錢(qián)下降起伏達(dá)40%，裝置速度、功率密度、轉(zhuǎn)化效率等也有大幅提高。

特斯拉方案在2022年第四季度重啟房頂光伏項(xiàng)目，首個(gè)項(xiàng)目位于得克薩斯州奧斯汀伊斯頓公園的新建社區(qū)。房地產(chǎn)開(kāi)展商Brookfield在該區(qū)域的許多房源都被打上了「特斯拉光伏套餐」的標(biāo)簽。

36氪了解，與特斯拉的思路不同，保碧新動(dòng)力的方針是堅(jiān)持以散布式電站出資為核心主業(yè)、以新動(dòng)力體系解決方案供給商為長(zhǎng)時(shí)間開(kāi)展方向，向工商業(yè)業(yè)主供給綠能節(jié)碳服務(wù)。

保碧新動(dòng)力總經(jīng)理龐博表明，經(jīng)測(cè)算，泛地產(chǎn)工業(yè)鏈散布式光伏電站潛在裝機(jī)量到達(dá)46GW，保利開(kāi)展與碧桂園可以輻射的優(yōu)勢(shì)范圍大約5GW。

為什么不挑選家用光伏商場(chǎng)作為賽道切入點(diǎn)?

36氪經(jīng)過(guò)業(yè)內(nèi)人士了解到，一方面，這與戶(hù)用發(fā)電的出資收益、運(yùn)營(yíng)本錢(qián)有關(guān)。由于消納的原因，戶(hù)用必須要添加額外的電網(wǎng)本錢(qián)，例如擴(kuò)容、升壓、儲(chǔ)能等。此外，戶(hù)用房頂光伏商場(chǎng)的開(kāi)拓愈加細(xì)分，這代表著后期保護(hù)設(shè)備的壓力也更大，事務(wù)形式更重。

另一方面，戶(hù)用范疇的頭部企業(yè)市占率較高，商場(chǎng)拓寬對(duì)后來(lái)者而言并不達(dá)觀。有著「民營(yíng)光伏電站之王」之稱(chēng)的正泰集團(tuán)，戶(hù)用光伏電站規(guī)劃已超9GW，散布于安徽、甘肅、廣東、河北等18個(gè)省區(qū)市。此外，天合、晶澳、晶科等民企以及國(guó)家電投、國(guó)家動(dòng)力集團(tuán)、華能、三峽、南網(wǎng)動(dòng)力等央國(guó)企，都在這一商場(chǎng)廝殺。

事實(shí)上，工商業(yè)光伏商場(chǎng)上已有地產(chǎn)公司跑通了商業(yè)邏輯。在泛地產(chǎn)公司中，物流地產(chǎn)龍頭普洛斯已在風(fēng)景儲(chǔ)能及科技一體化的新動(dòng)力財(cái)物辦理層面低沉布局。旗下散布式新動(dòng)力事務(wù)子公司名為普楓新動(dòng)力，其供給的散布式綠色動(dòng)力解決方案已落地全國(guó)100多個(gè)園區(qū)，成為普洛斯打造新一代才智物流園、工業(yè)園、數(shù)據(jù)中心等基礎(chǔ)設(shè)備的標(biāo)準(zhǔn)裝備之一。

2022年8月，普楓新動(dòng)力旗下一個(gè)散布式光伏發(fā)電項(xiàng)目并網(wǎng)，協(xié)作方為美的集團(tuán)旗下的工業(yè)機(jī)器人制造商庫(kù)卡機(jī)器人。該項(xiàng)目采用「自發(fā)自用、余電上網(wǎng)」形式，并網(wǎng)的一期項(xiàng)目裝機(jī)容量2.54MW(兆瓦)，項(xiàng)目估計(jì)總裝機(jī)容量為18.7MW，方案于2023年6月全容量并網(wǎng)，建成后每年可為工廠節(jié)約電費(fèi)支出300余萬(wàn)元。

散布式光伏裝機(jī)商場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)白熱化，也呈現(xiàn)了局部區(qū)域的并網(wǎng)難現(xiàn)象。

散布式光伏建造門(mén)檻低、地點(diǎn)隨機(jī)，增大了電網(wǎng)規(guī)劃難度。全國(guó)新動(dòng)力消納監(jiān)測(cè)預(yù)警中心2022年9月評(píng)價(jià)稱(chēng)，國(guó)內(nèi)部分省市散布式光伏開(kāi)發(fā)消納承壓。大規(guī)劃開(kāi)展散布式光伏將添加部分區(qū)域的體系調(diào)峰壓力，引起輸配電網(wǎng)與散布式光伏在建造布局、規(guī)劃、時(shí)序上不協(xié)調(diào)的問(wèn)題，一起會(huì)對(duì)電力體系的安全穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)帶來(lái)較大應(yīng)戰(zhàn)。

而由于「整縣推動(dòng)」，工商光伏發(fā)電大規(guī)劃并網(wǎng)也加大了各區(qū)域的體系調(diào)峰壓力。中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)研究院動(dòng)力研究所研究員時(shí)璟麗提出，現(xiàn)在散布式光伏在部分省份和地市乃至部分變電臺(tái)區(qū)，呈現(xiàn)了高密度并網(wǎng)的態(tài)勢(shì)。一些縣域內(nèi)，散布式光伏裝機(jī)已超越當(dāng)?shù)仄骄娏ω?fù)荷的一半。

國(guó)家動(dòng)力局公示的動(dòng)力監(jiān)管投訴告發(fā)處理情況顯現(xiàn)，2022年7-9月，新動(dòng)力職業(yè)的首要投訴問(wèn)題一直是散布式光伏并網(wǎng)難。

多區(qū)域的動(dòng)力主管部門(mén)發(fā)布通告，稱(chēng)現(xiàn)在區(qū)內(nèi)房頂散布式光伏發(fā)電建造處于無(wú)序開(kāi)展?fàn)顟B(tài)，存在巨大的安全隱患和資源糟蹋現(xiàn)象，責(zé)令相關(guān)企業(yè)立即全面整理與出資方簽定的光伏開(kāi)發(fā)建造協(xié)議，并暫停推動(dòng)。

關(guān)于散布式光伏電站，并網(wǎng)適當(dāng)于完成房子出售的前提。假如一個(gè)工商企業(yè)的房頂資源建造光伏發(fā)電儲(chǔ)能設(shè)備，徹底出于自用意圖從而平衡或節(jié)約碳排，不必定非要并網(wǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)。但只要并網(wǎng)買(mǎi)賣(mài)，才可以獲得直接的電費(fèi)收益。

并網(wǎng)窘境下無(wú)法完成收益，許多房頂業(yè)主便棄用光伏設(shè)備，散布式光伏電站就像樓盤(pán)一樣，也或許大規(guī)劃的過(guò)剩乃至爛尾。短期內(nèi)，這將成為考驗(yàn)散布式光伏企業(yè)的最大應(yīng)戰(zhàn)。