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下載手機(jī)APP 2021年9月，我國出資的剛果(金)Sicomines銅鈷礦項目鍛煉二期工程正式投產(chǎn)，估計年產(chǎn)5180噸金屬量的粗制氧化鈷產(chǎn)品。2021年11月8日，我國國內(nèi)鈷金屬價格站上419000元/噸，60天內(nèi)上漲了11.93%，創(chuàng)出2019年中旬大跌以來的新高。高歌猛進(jìn)的鈷價背后，是如火如荼的我國企業(yè)對海外鈷資源的爭奪。
跟著國內(nèi)外鋰電池工業(yè)的飛速展開，作為上游要害原資料的金屬鈷的供需矛盾有增無減。為了從源頭確保工業(yè)安全，我國企業(yè)近年大舉出資境外鈷礦資源，其間，鈷儲量全球榜首的剛果(金)(即剛果民主共和國)成為最炙手可熱的出資目的地。中資鈷礦企業(yè)在剛果(金)的出資和運(yùn)營情況對我國鋰電池工業(yè)的展開具有無足輕重的影響，而鋰電池技能和商場趨勢的改變也將反過來左右中資礦企在剛果(金)的命運(yùn)。
難忍的鈷饑渴
鈷是一種銀白色金屬，鈷合金具有高溫強(qiáng)度高、耐熱性好、硬度大、耐腐蝕等特點。
現(xiàn)在，鈷是動力電池的重要原資料，而鋰離子電池是動力電池的干流。正極資料是鋰電池的最重要組成部分，占鋰電池成本的45%。用鈷合金制造的正極資料，具有能量密度高且耐久性好的優(yōu)點，是現(xiàn)在商場占比最高的正極資料。
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商場上的鈷正極資料首要有鈷酸鋰正極資料和三元正極資料(鎳鈷錳酸鋰和鎳鈷鋁酸鋰)兩類。鈷酸鋰正極資料首要用于智能手機(jī)、筆記本電腦等3C產(chǎn)品，三元正極資料首要用于電動轎車。3C產(chǎn)品曾是正極資料需求的最首要推手。近十年來，跟著各國政府大力推動能源革新、鼓舞新能源轎車的出售和運(yùn)用，新能源轎車尤其是電動轎車逐步成為正極資料的最重要添加點。
我國和歐洲是新能源車保有量最大、添加最快的商場，而純電動車是新能源車產(chǎn)銷的肯定主力。據(jù)組織預(yù)測，2021年全球電動轎車銷量將超越500萬輛，同比添加66%，到2030年將達(dá)到全球乘用車銷量的48%。對應(yīng)于電動轎車的高景氣，估計到2030年全球動力電池正極資料需求將上升至461萬噸，其間三元資料達(dá)到271萬噸，年均復(fù)合添加30.96%。
硬幣的另一面是全球鈷化學(xué)品產(chǎn)能和鈷礦資源散布的嚴(yán)峻錯位。我國的鈷化學(xué)品產(chǎn)能占全球產(chǎn)能的80%?？墒?，據(jù)美國地質(zhì)查詢局USGS測算，全球鈷資源儲量的70%會集在剛果(金)，而我國的儲量僅占全球儲量的1.1%。與此相對應(yīng)，2020年全球鈷礦挖掘量的68%來自剛果(金)，只要2%來自我國。
我國所需的鈷金屬質(zhì)料96%依靠進(jìn)口。全球鈷礦供應(yīng)和定價權(quán)長時間會集在占有大量剛果(金)鈷礦資源的嘉能可(Glencore)、歐亞資源(ENRC)、諾里斯克鎳業(yè)、淡水河谷等歐美巨子手中。
爭奪剛果(金)鈷礦資源、進(jìn)步我國對鈷的定價話語權(quán)，成了我國改變能源消費結(jié)構(gòu)、展開低碳經(jīng)濟(jì)的重要確保。正如紫金礦業(yè)(601899.SH)董事長陳景河所言，活躍進(jìn)行全球資源配置是處理我國戰(zhàn)略性礦藏資源瓶頸的根本選擇。
我國礦企的逆襲
我國與剛果(金)的經(jīng)貿(mào)關(guān)系始于上世紀(jì)70年代，但直到2002年，我國對剛果(金)的本錢輸出首要表現(xiàn)為政府層面的經(jīng)濟(jì)援助和電信、醫(yī)院、紀(jì)念堂館等公共設(shè)施的建造，鮮有觸及礦藏資源的出資。在這期間，剛果(金)的礦藏資源由國有礦業(yè)公司(Gecamines)和西方礦業(yè)巨子如美國Freeport、比利時GroupeForrest、加拿大Katanga等所操縱。
起色呈現(xiàn)在2002年。當(dāng)年，為了更好地運(yùn)用礦藏資源招引外部資金以展開國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，剛果(金)出臺了《2002年礦業(yè)法》。該法取消了礦藏挖掘的國家壟斷，答應(yīng)國內(nèi)外的本錢參加剛果(金)礦藏出資。美國、澳大利亞、英國等國的礦業(yè)巨子雷厲風(fēng)行，我國企業(yè)也很快跟進(jìn)。華友鈷業(yè)(603799.SH)的東方世界礦業(yè)(CDM)、萬寶礦業(yè)的綺麗礦業(yè)、寒銳鈷業(yè)(300618.SZ)的剛果邁特礦業(yè)、中鐵資源的綠紗礦業(yè)和MKM礦業(yè)都在這一時期落地。
2008年全球金融危機(jī)導(dǎo)致銅鈷價格暴跌，大批在剛果(金)的外資礦業(yè)企業(yè)倒閉，西方出資者也減緩了新的出資。與此相反，我國企業(yè)憑仗充足的政府財政支撐，繼續(xù)擴(kuò)大對剛果(金)的戰(zhàn)略礦藏出資。2008年達(dá)到、2009年完結(jié)最終簽約的Sicomines項目(華剛礦業(yè))是我國企業(yè)聯(lián)合體與Gecamines的合資企業(yè)，總出資60億美元，享有超越1000萬噸銅和60萬噸鈷的25年挖掘權(quán)，礦藏總價值高達(dá)500億美元，被譽(yù)為“世紀(jì)項目”。
2012年歐債危機(jī)爆發(fā)，歐美礦企再次遭受嚴(yán)峻的財政沖擊，而中資礦業(yè)公司卻逆勢生長，海外擴(kuò)張的實力進(jìn)一步增強(qiáng)，趁機(jī)開端對歐美巨子操控的資源發(fā)起收買。這期間我國企業(yè)收買剛果(金)銅鈷礦的代表事例有我國五礦于2012年全資收買加拿大Anvil公司、金川世界于2013年收買南非Metorex公司、洛陽鉬業(yè)(603993.SH)于2016年收買美國Freeport所屬的TFM公司等。
2018年3月，剛果(金)修改了礦業(yè)法，進(jìn)步了剛果(金)政府和國民在礦藏開發(fā)項目中的權(quán)益，以使礦藏資源更好地服務(wù)于國家的展開。2019年的鈷價大跌，進(jìn)一步促進(jìn)不少外資礦企撤出剛果(金)。但中資企業(yè)在剛果(金)鈷礦業(yè)的出資腳步大體上未受影響。盛屯礦業(yè)(600711.SH)于2018年5月設(shè)立了剛果(金)盛屯礦業(yè)有限公司，并于2020年3月直接收買了剛果(金)兩個銅鈷礦項目;洛陽鉬業(yè)于2020年12月直接收買了剛果(金)Kisanfu銅鈷礦95%的權(quán)益;寧德年代(300750.SZ)于2021年4月入股了洛陽鉬業(yè)旗下KFM公司，擬一起出資開發(fā)Kisanfu銅鈷礦。
依據(jù)我國駐剛果(金)大使館的計算，到2020年6月，在剛果(金)注冊的中資組織有66家，其間礦業(yè)出資協(xié)作企業(yè)數(shù)量最多，有28家。據(jù)經(jīng)濟(jì)協(xié)作與展開安排(OECD)估算，剛果(金)14家規(guī)劃最大的鈷礦公司中有8家為中資企業(yè)，產(chǎn)值幾乎占剛果(金)全國的一半;中資企業(yè)已把握了剛果(金)約70%的礦藏資源，占全世界鈷產(chǎn)值的80%。2020年，瑞士嘉能可公司(Glencore)的鈷產(chǎn)值為2.74萬噸,占全球產(chǎn)值的20%左右，是全球最大的鈷礦公司;我國洛陽鉬業(yè)的鈷產(chǎn)值為1.54萬噸，占全球11%左右，位列第二。
無法的合資
因為法令的限制和礦藏資源的壟斷，合資是外國出資者進(jìn)入剛果(金)采礦業(yè)的首要方法。
剛果(金)《2002年礦業(yè)法》放開了礦藏業(yè)的私人出資，但規(guī)則礦藏企業(yè)必須由剛果(金)國有企業(yè)無償持有至少5%的股權(quán)，方有資歷取得礦藏挖掘權(quán)。
剛果(金)國家礦業(yè)總公司(GénéraledesCarrièresetdesMines，簡稱“Gecamines”)是剛果(金)最大的礦業(yè)公司，由國家100%持股，曾長時間是剛果(金)國家經(jīng)濟(jì)的支柱。1980年，該國國家預(yù)算收入的66%來自于該公司。該公司的礦業(yè)地質(zhì)區(qū)塊擁有極豐富的金屬資源，其間銅儲量5600萬噸，鈷儲量400萬噸。該公司現(xiàn)在有59個開發(fā)許可證、42個勘探許可證，有終身礦業(yè)開發(fā)權(quán)。該公司是剛果(金)政府在礦藏范疇展開出資和經(jīng)營的最首要渠道，也是礦業(yè)合資的最首要對象。
實踐中，Gecamines等國有企業(yè)在參股企業(yè)中的股權(quán)份額一般在17%至30%之間且不可被稀釋。國有企業(yè)持股超越5%的部分，理論上需由國有企業(yè)繳納出資，但實踐中所需資金一般由其他股東代繳。例如，剛果(金)MIKAS公司原為青海西礦集團(tuán)與Gecamines組成的合資公司，注冊本錢為100萬美元，西礦集團(tuán)持有75%股權(quán)，Gecamines持有25%股權(quán)。2008年9月，華友鈷業(yè)收買了西礦所持有的MIKAS75%的股權(quán)。2010年4月，華友鈷業(yè)與Gecamines達(dá)到協(xié)議，約好將MIKAS的注冊本錢添加至200萬美元，華友鈷業(yè)在MIKAS的持股份額調(diào)整為72%，Gecamines的持股份額調(diào)整為28%，但Gecamines應(yīng)付增資款由華友鈷業(yè)供給告貸，Gecamines在日后股東分紅中扣減無息歸還給華友鈷業(yè)，相當(dāng)于華友鈷業(yè)為Gecamines免息墊資了31萬美元。
2018年修訂的剛果(金)礦業(yè)法進(jìn)一步將國家在采礦企業(yè)中的無償最小持股份額進(jìn)步至10%，還規(guī)則采礦企業(yè)每次延長采礦許可證的有用期，都必須再向國家股東無償轉(zhuǎn)讓額定5%的股權(quán)。隨后，Gecamines公開表明，將尋求與外國出資者從頭商洽，以進(jìn)步其在合資礦業(yè)企業(yè)中的持股份額。
在合資方式下，Gecamines等國有礦企供給采礦權(quán)，外國出資者供給礦藏開發(fā)所需的悉數(shù)資金和技能，國有礦企按礦藏資源量收取入門費及按礦藏品出售收入收取礦藏資源運(yùn)用費等。這些費用一般金額不菲。2019年3月5日，Gecamines向世界商會裁定院提起裁定請求，申述鵬欣資源的剛果(金)子公司希圖魯?shù)V業(yè)公司(SMCO)、東方華銀控股有限公司(ECCH)及鵬欣資源，要求SMCO及ECCH支付特許權(quán)運(yùn)用費、入門費、紅利費用合計4000多萬美元，并要求SMCO、ECCH及鵬欣資源承擔(dān)連帶職責(zé)。
我國與剛果(金)礦業(yè)合資的經(jīng)典事例是華剛礦業(yè)項目。2006年，剛果(金)完結(jié)新一輪總統(tǒng)和議會大選。隨后，因為對剛果(金)政府的財政監(jiān)管和變革措的施實施效果不滿，IMF等世界組織暫停了對剛果(金)的經(jīng)濟(jì)援助。為了緩解債務(wù)危機(jī)，剛果(金)新政府轉(zhuǎn)向我國尋求出資。
2009年10月，我國中鐵、我國電建和華友鈷業(yè)作為聯(lián)合體與Gecamines簽定了最終協(xié)作協(xié)議，以“資源換項目”的方式展開協(xié)作。依據(jù)協(xié)議，中方將出資30億美元為剛果(金)修建公路、鐵路、醫(yī)院、校園、塘壩等基礎(chǔ)設(shè)施;作為報答，中方將與Gecamines樹立合資礦業(yè)公司，由剛果(金)政府授予銅鈷礦挖掘權(quán)，合資公司的礦業(yè)開發(fā)收入將用于歸還基建借款。中方為礦業(yè)開宣告資36.64億美元。剛果(金)總共取得66.64億美元的資金。
到2021年8月31日，華剛礦業(yè)已為剛果(金)基礎(chǔ)設(shè)施累計安排出資超越10億美元，簽署了43個基建項目協(xié)議，完結(jié)道路工程合計480公里、建筑物10萬多平方米，其控股興建的中剛布桑加水電站首臺機(jī)組行將投運(yùn)發(fā)電。同時，華剛礦業(yè)取得坐落剛果(金)加丹加省的銅鈷礦區(qū)挖掘權(quán)。該礦區(qū)面積11.5平方公里，金屬銅儲量868萬噸，鈷金屬儲量54萬噸，是世界級特大銅鈷礦山。
2015年10月，華剛礦業(yè)項目一期工程鍛煉廠投產(chǎn)。二期工程于2019年8月開工建造，鍛煉廠于2021年年9月投產(chǎn)。依據(jù)我國中鐵(601390.SH)2020年年報，華剛礦業(yè)當(dāng)年出產(chǎn)鈷866噸。華剛礦業(yè)被我國政府譽(yù)為剛果(金)杰出的中剛出資項目之一。
除了合資，采礦權(quán)租借和礦石包銷收買也是中資企業(yè)獲取剛果(金)礦藏的常見方法。例如，2018年1月，鵬欣資源所屬的SMCO從Gecamines租借了第1078號挖掘許可證范圍內(nèi)217個地塊礦床的一切權(quán)力，期限25年;2018年8月，盛屯資源宣告與金川世界的剛果(金)子公司金川如瓦西公司簽定鈷銅礦收買結(jié)構(gòu)協(xié)議，約好如瓦西公司將所屬的穆松尼項目迪拉拉西礦體所產(chǎn)的銅鈷礦藏品中適合對外出售的部分依照雙方協(xié)商價格悉數(shù)供給盛屯資源的剛果(金)銅鈷鍛煉廠。
防不勝防的危險
懸在中資鈷礦企業(yè)頭上的，是揮之不去的危險陰霾。
政治危險是首要危險。剛果(金)閱歷長時間戰(zhàn)亂，直到2006年才誕生首屆民選政府，進(jìn)入平和建造階段?？墒?，國內(nèi)各黨派的利益抵觸依然難以調(diào)和，派系奮斗此伏彼起，每次政府更迭都伴隨社會動亂。新政府推行的新政策、新法令，往往給外國出資者的利益造成很大的不確定性。
2019年1月，齊塞克中選剛果(金)新一任總統(tǒng)。2021年2月15日，齊塞克錄用Gecamines總經(jīng)理薩馬·盧孔德·基延格為新總理。2021年8月，剛果(金)政府宣告，已樹立一個委員會，對洛陽鉬業(yè)之前收買的TenkeFungurume銅鈷礦的儲量和資源進(jìn)行從頭評價，以“公平地主張(自己的)權(quán)力”。另外，財政部長卡扎迪表明，政府正在審查中方聯(lián)合體與Gecamines在前任總統(tǒng)任內(nèi)達(dá)到的“資源換項目”協(xié)議(即華剛礦業(yè)項目)，以確保其“公平”和“有用”。
剛果(金)政府對礦藏利益的索求從未放松。2013年，剛果(金)下令制止銅和鈷精礦的出口，目的經(jīng)過添加國內(nèi)精粹金屬產(chǎn)值來獲取價值鏈的增值，但因為該國生產(chǎn)的電力缺少，無法在國內(nèi)生產(chǎn)這些產(chǎn)品，因此屢次推遲了禁令的實施。2017年10月，剛果(金)特別下令制止華剛礦業(yè)出口未經(jīng)加工的銅礦與鈷礦出口，要求該公司在當(dāng)?shù)丶庸さV石。2019年3月，剛果(金)從頭公布了銅和鈷精礦出口禁令。2020年8月，剛果(金)宣告對氫氧化鈷出口禁令的無限期豁免。在礦石出口禁令之下，2017年以后，中資在剛果(金)新建或投產(chǎn)的鈷礦項目大多數(shù)以氫氧化鈷的方式將產(chǎn)品輸出我國。
用電危險是嚴(yán)峻困擾外資礦業(yè)企業(yè)的另一大難題。盡管坐擁剛果河巨大的水力資源，但剛果(金)政府缺少資金和才能進(jìn)行開發(fā)，全國電力體系嚴(yán)峻落后，供電才能極為有限，2015年僅10%的人口取得了穩(wěn)定的電力供應(yīng)，只要40%的企業(yè)用電得到滿足。坐落剛果(金)東南省份銅礦帶上的礦藏企業(yè)均需求經(jīng)過私有發(fā)電機(jī)彌補(bǔ)巨大的供電缺少，或許花費三倍的價格從鄰近的贊比亞、南非等國進(jìn)口電力。中鐵資源牽頭的華剛礦業(yè)，其出資的基礎(chǔ)設(shè)施就包含坐落剛果河支流上的布桑加水電站。該水電站于2016年11月開工建造，投產(chǎn)后估計年均發(fā)電量13.20億度，為華剛礦業(yè)的用電需求供給有力的確保。
道路交通、工程建造、倉儲物流等基礎(chǔ)設(shè)施和配套服務(wù)的缺少也是外資礦企在剛果(金)成功運(yùn)營的障礙。為此，有實力的中資企業(yè)集團(tuán)一般整合優(yōu)勢資源，在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行一體化經(jīng)營，以戰(zhàn)勝當(dāng)?shù)貤l件的限制。
在2017年簽約的剛果(金)迪茲瓦項目中,我國有色集團(tuán)(簡稱“中色集團(tuán)”)與Gecamines依照51%:49%組成合資公司。項目選用了類似BOT方式(建造、運(yùn)營、移送)的協(xié)作方式，徹底由中方出資開發(fā)建造并負(fù)責(zé)之后必定時間內(nèi)的運(yùn)營，Gecamines用所占產(chǎn)品份額由中方包銷以抵扣前期出資，在中方收回出資后或規(guī)則年限到期后，項目的100%一切權(quán)將移送給Gecamines。
中色集團(tuán)經(jīng)過整合旗下設(shè)計施工力量，以業(yè)主團(tuán)隊名義直接實施項目，極大地促進(jìn)了內(nèi)部和諧，確保了工程的功率和質(zhì)量。旗下的中色股份和我國十五冶還在剛果(金)連續(xù)參加了華剛礦業(yè)銅鈷礦、中鐵資源綠紗和MKM銅鈷礦、歐亞資源RTR銅鈷尾礦收回等大型礦業(yè)開發(fā)建造項目。
在貿(mào)易方面，中色集團(tuán)旗下貿(mào)易渠道公司中色國貿(mào)承擔(dān)了集團(tuán)在剛果(金)各在建工程的設(shè)備收買和物流運(yùn)送，以及各鍛煉廠的銅鈷產(chǎn)品包銷。據(jù)悉，中色國貿(mào)正在準(zhǔn)備自建物流車隊，力圖處理剛果(金)的物流瓶頸。
我國中鐵、我國五礦也在非洲采取類似的工業(yè)鏈協(xié)同運(yùn)營。
2017年9月，鵬欣資源在剛果(金)樹立了剛果(金)鈷礦石交易中心，一則希望該中心能夠為公司的剛果(金)鍛煉廠供給質(zhì)優(yōu)價廉的鈷礦石質(zhì)料，二則有意將該中心打造成為剛果(金)當(dāng)?shù)刈畲蟮拟挼V石世界交易渠道，并樹立起“貿(mào)易、倉儲、物流”全工業(yè)鏈，進(jìn)而建成鈷礦石工業(yè)園區(qū)，為鵬欣資源占有剛果(金)鈷礦石商場高地覓得先機(jī)。
安全危險對企業(yè)和員工的影響更為直接。因為閱歷長時間戰(zhàn)亂，國內(nèi)幫派林立，貧富差距巨大，各階層矛盾尖銳，剛果(金)治安狀況較差，盜竊、欺詐、入室掠奪，乃至殺人掠財?shù)刃淌路缸飼r有產(chǎn)生。而政府在治安方面因投入缺少、體系運(yùn)轉(zhuǎn)不暢，破案率較低，保持治安才能有限。我國人在剛果(金)遭受掠奪和突擊的案子時有產(chǎn)生。
2020年4月5日，我國駐剛果(金)大使館證明，剛果(金)東北部伊圖里省一礦區(qū)4日夜間產(chǎn)生持槍突擊，3名我國公民不幸遇害。2020年8月11日，紫金礦業(yè)在剛果(金)卡瑞魯水泥廠的采礦項目部遭受當(dāng)?shù)亓鞣顺謽屄訆Z，項目部一名中方員工中彈身亡。當(dāng)天，紫金礦業(yè)向各境外企業(yè)宣告緊急通知，要求“各單位要確保配備必要的安保力量，鼓舞運(yùn)用全部可以運(yùn)用的資源確保項目和人員安全，包含雇傭正規(guī)武裝力量、借用國家差人、與社區(qū)/部落結(jié)成安保同盟等”。
除了安全難以自保，中資企業(yè)在剛果(金)的合同權(quán)益也缺少有力的確保。我國與剛果(金)簽定有《促進(jìn)和維護(hù)出資協(xié)定》。剛果(金)也是《處理國家與他國國民間出資爭端條約》和《供認(rèn)與履行外國民商事判定條約》的締約方。但在實踐中，外國出資者在剛果(金)的合法權(quán)益常常得不到有用維護(hù)。
據(jù)我國駐剛果(金)大使館的了解，中資企業(yè)在與剛方合伙人簽署出資協(xié)作協(xié)議時，一般會約好經(jīng)過世界裁定處理爭議?？墒?，在實際操作中，剛果(金)當(dāng)?shù)胤ㄔ簾o視上述協(xié)議約好，私行接受當(dāng)?shù)厣倘嗽V求，強(qiáng)制判定被告企業(yè)敗訴的現(xiàn)象時有產(chǎn)生。
剛果(金)政府或國有企業(yè)不依照出資合同履行義務(wù)，也是常見的糾紛源頭。2018年3月，包含洛陽鉬業(yè)、五礦資源、紫金礦業(yè)、嘉能可在內(nèi)的七家礦企的代表被剛果(金)總統(tǒng)約請會晤評論新《礦業(yè)法》。5月，七家公司聯(lián)名致信剛果(金)國家礦業(yè)部部長，稱假如問題不能依照之前的協(xié)議妥善處理的話，企業(yè)將采取法令手段以維護(hù)它們的既得利益。9月，五礦資源依據(jù)中剛雙邊出資協(xié)定啟動了與剛果(金)政府的商洽，內(nèi)容觸及新《礦業(yè)法》。假如商洽失敗，五礦資源考慮對剛果(金)政府提起出資裁定。
鈷礦挖掘環(huán)節(jié)的人權(quán)爭議也對中資企業(yè)在剛果(金)的運(yùn)營造成壓力。現(xiàn)在在剛果(金)，鈷礦仍有相當(dāng)份額運(yùn)用手工挖掘(俗稱“手抓礦”)。據(jù)估算，手抓礦的產(chǎn)值占剛果(金)鈷產(chǎn)值的20%-30%，占世界鈷產(chǎn)值的10%-15%。聯(lián)合國兒童基金會2012年的一份陳述顯現(xiàn)剛果(金)大約有四萬名童工在礦場作業(yè)，每天作業(yè)時長大多超越12小時。
兒童從事采礦活動被指侵略人權(quán)，而且可能成為地區(qū)武裝抵觸的資金來源，因此備受世界社會重視。2010年，OECD發(fā)布了《關(guān)于來自受抵觸影響和高危險區(qū)域的礦石的負(fù)職責(zé)供應(yīng)鏈盡職查詢攻略》，旨在協(xié)助企業(yè)樹立負(fù)職責(zé)的礦石供應(yīng)鏈，防止助長抵觸和侵略人權(quán)。2011年，聯(lián)合國人權(quán)理事會一起經(jīng)過了《聯(lián)合國工商業(yè)與人權(quán)輔導(dǎo)準(zhǔn)則》，樹立了首個取得全球支撐的企業(yè)人權(quán)職責(zé)結(jié)構(gòu)。
剛果(金)的手工采礦人權(quán)問題對我國鈷企影響較大。大赦世界于2016年發(fā)布了一份名為《不惜賣命的真相——全球鈷礦貿(mào)易的“策動力”來自剛果民主共和國境內(nèi)的人權(quán)侵略》的查詢陳述，責(zé)備某些我國礦企在剛果(金)運(yùn)用童工挖掘鈷礦。我國五礦化工進(jìn)出口商會(簡稱“五礦商會”)隨即宣告了《關(guān)于鈷供應(yīng)鏈盡責(zé)辦理的建議和闡明》，嚴(yán)峻斥責(zé)運(yùn)用童工等侵略人權(quán)的做法，認(rèn)為問題的處理既是鈷鍛煉加工職業(yè)企業(yè)的重要職責(zé)，也是供應(yīng)鏈上下流參加者和政府的一起要務(wù)，呼吁全球鈷供應(yīng)鏈上的一切從業(yè)者采取舉動推動全球鈷供應(yīng)鏈盡責(zé)辦理。2016年4月28日，華友鈷業(yè)也宣告了《關(guān)于在剛果金履行社會職責(zé)和嚴(yán)峻斥責(zé)運(yùn)用童工的情況闡明》，聲明華友在剛果(金)收買的手采礦是向有政府頒發(fā)資質(zhì)的中間商收買的，而且要求中間商不得收買非政府指定的手采礦區(qū)的礦藏品，不得收買可能觸及童工的礦藏品。文中提及，從2009年開端，華友的剛果(金)子公司就不再直接收買手采鈷礦。華友聲明，作為鈷鍛煉職業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，十分樂意帶頭樹立鈷供應(yīng)鏈的盡責(zé)辦理體系。
事實上，我國政府一向十分重視礦藏供應(yīng)鏈的盡責(zé)辦理。2014年10月，五礦商會就制定并發(fā)布了《我國對外礦業(yè)出資職業(yè)社會職責(zé)指引》，以輔導(dǎo)企業(yè)在海外礦業(yè)出資中進(jìn)步社會職責(zé)意識和盡責(zé)辦理才能。2015年11月，該會又制定并發(fā)布了《我國負(fù)職責(zé)礦藏供應(yīng)鏈盡責(zé)辦理攻略》，倡議執(zhí)行供應(yīng)鏈盡責(zé)辦理。2016年11月，該會發(fā)起了“職責(zé)鈷業(yè)倡議”。倡議得到了OECD的大力支撐，蘋果、戴爾、華為、惠普、索尼、LG化學(xué)、三星SDI、華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)、廣東佳納、廈門鎢業(yè)等很多上下流企業(yè)活躍參加。
2019年，蘋果、微軟等五家美國科技巨子因運(yùn)用剛果(金)鈷產(chǎn)品被人權(quán)安排申述。隨后，很多世界品牌廠商紛紛表明拒絕從我國供貨商收買源自剛果(金)的鈷產(chǎn)品。對此，我國礦企紛紛采取更活躍的舉措，以重塑形象。2019年9月，寒銳鈷業(yè)在其官網(wǎng)發(fā)布了《鈷供應(yīng)鏈盡責(zé)辦理政策與許諾》(第2版)，許諾采納五礦商會和OECD的攻略，采取具體措施管控供應(yīng)鏈危險，不忍受、不支撐強(qiáng)迫勞動、運(yùn)用童工等侵略人權(quán)的行為。2020年5月，華友鈷業(yè)宣告將中止從剛果(金)個人手中購買鈷金屬。2021年6月21日，洛陽鉬業(yè)宣告，攜旗下埃珂森金屬貿(mào)易公司IXM一起參加“公平鈷倡議”(theFairCobaltAlliance，簡稱“FCA”)，以支撐鈷供應(yīng)鏈的公平及可繼續(xù)生產(chǎn)。
鈷價的動搖是一切危險中最難以防止和操控的。鈷價往往決議了鈷礦業(yè)項目的存亡。作為資源型商品，鈷的價格受宏觀經(jīng)濟(jì)、地緣政治、工業(yè)趨勢等多種要素的影響，動搖較頻繁。以倫敦金屬交易所的鈷報價為例：2000年，鈷全年均價為2.33萬美元/噸，2008年上漲到6.8萬美元/噸，2010年回落至3.97萬美元/噸，2016年進(jìn)一步跌至2.62萬美元/噸，2018年暴升至前史高點9.48萬美元/噸，但隨后又急劇跌落，到2019年6月降幅高達(dá)66%，此后又逐步開端回升。
鈷價的跌落往往伴跟著出資的暫停乃至取消。2017年12月，華友鈷業(yè)宣告擬經(jīng)過子公司華友世界礦業(yè)以6630萬美元收買LuckyResources的51%股份。LuckyResource的剛果(金)全資子公司經(jīng)過租借方法取得銅鈷礦采礦證，對應(yīng)鈷儲量不低于2萬噸。到2018年4月，華友世界礦業(yè)先后向賣方支付了股權(quán)轉(zhuǎn)讓款合計994.50萬美元，而且向目標(biāo)公司派駐了辦理人員。
然而，2019年8月15日，華友鈷業(yè)忽然宣告終止該收買交易并擬將已取得的51%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給賣方或其指定的第三方。華友鈷業(yè)給出的理由是：“《協(xié)作協(xié)議》簽署后，商場環(huán)境產(chǎn)生較大改變，鈷產(chǎn)品價格大幅跌落，盈余才能大幅下降;同時考慮到該項目除了剩下85%約5635.5萬美元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款需要支付之外，后續(xù)開發(fā)還需投入大額資金，且礦山項目開發(fā)周期較長，結(jié)合公司現(xiàn)在財政情況，為進(jìn)一步進(jìn)步公司資金運(yùn)用功率，聚集提高經(jīng)營效益，公司擬終止該項協(xié)作”。
無獨有偶，海亮股份(002203.SZ)也于2019年8月28日決議出售其于2013年出資4000萬美元樹立的剛果(金)MWANA銅鈷礦合資公司，并稱“現(xiàn)階段公司首要的作業(yè)與重心是做大銅加工主業(yè)”。銀禧科技(300221.SZ)的剛果(金)子公司于2018年5月取得一項鈷礦采礦權(quán)后，至今仍處于停建狀態(tài)且暫未有康復(fù)建造計劃。
不甚明朗的前景
盡管今年以來鈷價依然保持上漲，國內(nèi)對鈷的需求保持高位，但商場上已開端呈現(xiàn)不和諧的信號。
受下流需求的刺激，我國國內(nèi)近年的鈷鍛煉產(chǎn)能大幅提高，已呈現(xiàn)過剩的痕跡：2020年我國鈷鍛煉的產(chǎn)能運(yùn)用率只要63%。另外，跟著收回技能的成熟，鈷質(zhì)料的收回量也將逐步進(jìn)步，削弱對新產(chǎn)鈷質(zhì)料的需求。
鈷的稀缺性導(dǎo)致的高價格和三元電池的安全性缺陷促進(jìn)下流廠商不斷尋求代替計劃。磷酸鐵鋰是熱門選項。磷酸鐵鋰正極資料的優(yōu)勢在于價格低廉、環(huán)境友好、安全性高。據(jù)高工工業(yè)研究院(GGII)計算，比照2019年，2020年我國三元正極資料出貨量同比添加23%，鈷酸鋰正極資料出貨量同比添加26%，而磷酸鐵鋰正極資料出貨量同比添加41%;三元正極資料的出貨量占比從48%降至46%，磷酸鐵鋰正極資料的出貨量占比從22%上升至25%。據(jù)報道，日產(chǎn)轎車計劃在2025年左右開端在電動轎車上運(yùn)用無鈷電池;特斯拉轎車產(chǎn)品中的鈷含量已從2018年的10%下降到2020年的缺少3%;我國工信部于2021年7月公示的第346批新車公告顯現(xiàn)，特斯拉、比亞迪等均申報了選用磷酸鐵鋰電池的新車型。
另外，鈷正極資料的高鎳低鈷化也在加快推行。據(jù)華安證券估算，2019年國內(nèi)三元高鎳資料在三元資料出貨量中占比只要13%，而在2020年大幅提高到了23%。高鎳低鈷或無鈷已經(jīng)成為動力電池的干流展開趨勢。
假如低鈷或無鈷技能計劃成為干流，對鈷的需求是否會顯著削減?鈷價會否因此而再次大跌?假如鈷價大跌，不遠(yuǎn)萬里到危險重重的剛果(金)采礦是否依然可行?我國本錢會否產(chǎn)生轉(zhuǎn)向?
2021年11月7日，華友鈷業(yè)公告，稱與湖北興發(fā)化工集團(tuán)股份有限公司簽署了《協(xié)作結(jié)構(gòu)協(xié)議》，將在湖北宜昌合資建造磷酸鐵、磷酸鐵鋰及相關(guān)配套項目，打造更全面、更具競爭力的新能源鋰電工業(yè)生態(tài)。鈷業(yè)龍頭的新動作是否預(yù)示某種趨勢?讓咱們拭目以待。來源：經(jīng)濟(jì)觀察報
(作者系北京恒都(上海)律師事務(wù)所律師)
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新能源車 剛果（金）
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跟著國內(nèi)外鋰電池工業(yè)的飛速展開，作為上游要害原資料的金屬鈷的供需矛盾有增無減。為了從源頭確保工業(yè)安全，我國企業(yè)近年大舉出資境外鈷礦資源，其間，鈷儲量全球榜首的剛果(金)(即剛果民主共和國)成為最炙手可熱的出資目的地。中資鈷礦企業(yè)在剛果(金)的出資和運(yùn)營情況對我國鋰電池工業(yè)的展開具有無足輕重的影響，而鋰電池技能和商場趨勢的改變也將反過來左右中資礦企在剛果(金)的命運(yùn)。
難忍的鈷饑渴
鈷是一種銀白色金屬，鈷合金具有高溫強(qiáng)度高、耐熱性好、硬度大、耐腐蝕等特點。
現(xiàn)在，鈷是動力電池的重要原資料，而鋰離子電池是動力電池的干流。正極資料是鋰電池的最重要組成部分，占鋰電池成本的45%。用鈷合金制造的正極資料，具有能量密度高且耐久性好的優(yōu)點，是現(xiàn)在商場占比最高的正極資料。
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商場上的鈷正極資料首要有鈷酸鋰正極資料和三元正極資料(鎳鈷錳酸鋰和鎳鈷鋁酸鋰)兩類。鈷酸鋰正極資料首要用于智能手機(jī)、筆記本電腦等3C產(chǎn)品，三元正極資料首要用于電動轎車。3C產(chǎn)品曾是正極資料需求的最首要推手。近十年來，跟著各國政府大力推動能源革新、鼓舞新能源轎車的出售和運(yùn)用，新能源轎車尤其是電動轎車逐步成為正極資料的最重要添加點。
我國和歐洲是新能源車保有量最大、添加最快的商場，而純電動車是新能源車產(chǎn)銷的肯定主力。據(jù)組織預(yù)測，2021年全球電動轎車銷量將超越500萬輛，同比添加66%，到2030年將達(dá)到全球乘用車銷量的48%。對應(yīng)于電動轎車的高景氣，估計到2030年全球動力電池正極資料需求將上升至461萬噸，其間三元資料達(dá)到271萬噸，年均復(fù)合添加30.96%。
硬幣的另一面是全球鈷化學(xué)品產(chǎn)能和鈷礦資源散布的嚴(yán)峻錯位。我國的鈷化學(xué)品產(chǎn)能占全球產(chǎn)能的80%?？墒?，據(jù)美國地質(zhì)查詢局USGS測算，全球鈷資源儲量的70%會集在剛果(金)，而我國的儲量僅占全球儲量的1.1%。與此相對應(yīng)，2020年全球鈷礦挖掘量的68%來自剛果(金)，只要2%來自我國。
我國所需的鈷金屬質(zhì)料96%依靠進(jìn)口。全球鈷礦供應(yīng)和定價權(quán)長時間會集在占有大量剛果(金)鈷礦資源的嘉能可(Glencore)、歐亞資源(ENRC)、諾里斯克鎳業(yè)、淡水河谷等歐美巨子手中。
爭奪剛果(金)鈷礦資源、進(jìn)步我國對鈷的定價話語權(quán)，成了我國改變能源消費結(jié)構(gòu)、展開低碳經(jīng)濟(jì)的重要確保。正如紫金礦業(yè)(601899.SH)董事長陳景河所言，活躍進(jìn)行全球資源配置是處理我國戰(zhàn)略性礦藏資源瓶頸的根本選擇。
我國礦企的逆襲
我國與剛果(金)的經(jīng)貿(mào)關(guān)系始于上世紀(jì)70年代，但直到2002年，我國對剛果(金)的本錢輸出首要表現(xiàn)為政府層面的經(jīng)濟(jì)援助和電信、醫(yī)院、紀(jì)念堂館等公共設(shè)施的建造，鮮有觸及礦藏資源的出資。在這期間，剛果(金)的礦藏資源由國有礦業(yè)公司(Gecamines)和西方礦業(yè)巨子如美國Freeport、比利時GroupeForrest、加拿大Katanga等所操縱。
起色呈現(xiàn)在2002年。當(dāng)年，為了更好地運(yùn)用礦藏資源招引外部資金以展開國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，剛果(金)出臺了《2002年礦業(yè)法》。該法取消了礦藏挖掘的國家壟斷，答應(yīng)國內(nèi)外的本錢參加剛果(金)礦藏出資。美國、澳大利亞、英國等國的礦業(yè)巨子雷厲風(fēng)行，我國企業(yè)也很快跟進(jìn)。華友鈷業(yè)(603799.SH)的東方世界礦業(yè)(CDM)、萬寶礦業(yè)的綺麗礦業(yè)、寒銳鈷業(yè)(300618.SZ)的剛果邁特礦業(yè)、中鐵資源的綠紗礦業(yè)和MKM礦業(yè)都在這一時期落地。
2008年全球金融危機(jī)導(dǎo)致銅鈷價格暴跌，大批在剛果(金)的外資礦業(yè)企業(yè)倒閉，西方出資者也減緩了新的出資。與此相反，我國企業(yè)憑仗充足的政府財政支撐，繼續(xù)擴(kuò)大對剛果(金)的戰(zhàn)略礦藏出資。2008年達(dá)到、2009年完結(jié)最終簽約的Sicomines項目(華剛礦業(yè))是我國企業(yè)聯(lián)合體與Gecamines的合資企業(yè)，總出資60億美元，享有超越1000萬噸銅和60萬噸鈷的25年挖掘權(quán)，礦藏總價值高達(dá)500億美元，被譽(yù)為“世紀(jì)項目”。
2012年歐債危機(jī)爆發(fā)，歐美礦企再次遭受嚴(yán)峻的財政沖擊，而中資礦業(yè)公司卻逆勢生長，海外擴(kuò)張的實力進(jìn)一步增強(qiáng)，趁機(jī)開端對歐美巨子操控的資源發(fā)起收買。這期間我國企業(yè)收買剛果(金)銅鈷礦的代表事例有我國五礦于2012年全資收買加拿大Anvil公司、金川世界于2013年收買南非Metorex公司、洛陽鉬業(yè)(603993.SH)于2016年收買美國Freeport所屬的TFM公司等。
2018年3月，剛果(金)修改了礦業(yè)法，進(jìn)步了剛果(金)政府和國民在礦藏開發(fā)項目中的權(quán)益，以使礦藏資源更好地服務(wù)于國家的展開。2019年的鈷價大跌，進(jìn)一步促進(jìn)不少外資礦企撤出剛果(金)。但中資企業(yè)在剛果(金)鈷礦業(yè)的出資腳步大體上未受影響。盛屯礦業(yè)(600711.SH)于2018年5月設(shè)立了剛果(金)盛屯礦業(yè)有限公司，并于2020年3月直接收買了剛果(金)兩個銅鈷礦項目;洛陽鉬業(yè)于2020年12月直接收買了剛果(金)Kisanfu銅鈷礦95%的權(quán)益;寧德年代(300750.SZ)于2021年4月入股了洛陽鉬業(yè)旗下KFM公司，擬一起出資開發(fā)Kisanfu銅鈷礦。
依據(jù)我國駐剛果(金)大使館的計算，到2020年6月，在剛果(金)注冊的中資組織有66家，其間礦業(yè)出資協(xié)作企業(yè)數(shù)量最多，有28家。據(jù)經(jīng)濟(jì)協(xié)作與展開安排(OECD)估算，剛果(金)14家規(guī)劃最大的鈷礦公司中有8家為中資企業(yè)，產(chǎn)值幾乎占剛果(金)全國的一半;中資企業(yè)已把握了剛果(金)約70%的礦藏資源，占全世界鈷產(chǎn)值的80%。2020年，瑞士嘉能可公司(Glencore)的鈷產(chǎn)值為2.74萬噸,占全球產(chǎn)值的20%左右，是全球最大的鈷礦公司;我國洛陽鉬業(yè)的鈷產(chǎn)值為1.54萬噸，占全球11%左右，位列第二。
無法的合資
因為法令的限制和礦藏資源的壟斷，合資是外國出資者進(jìn)入剛果(金)采礦業(yè)的首要方法。
剛果(金)《2002年礦業(yè)法》放開了礦藏業(yè)的私人出資，但規(guī)則礦藏企業(yè)必須由剛果(金)國有企業(yè)無償持有至少5%的股權(quán)，方有資歷取得礦藏挖掘權(quán)。
剛果(金)國家礦業(yè)總公司(GénéraledesCarrièresetdesMines，簡稱“Gecamines”)是剛果(金)最大的礦業(yè)公司，由國家100%持股，曾長時間是剛果(金)國家經(jīng)濟(jì)的支柱。1980年，該國國家預(yù)算收入的66%來自于該公司。該公司的礦業(yè)地質(zhì)區(qū)塊擁有極豐富的金屬資源，其間銅儲量5600萬噸，鈷儲量400萬噸。該公司現(xiàn)在有59個開發(fā)許可證、42個勘探許可證，有終身礦業(yè)開發(fā)權(quán)。該公司是剛果(金)政府在礦藏范疇展開出資和經(jīng)營的最首要渠道，也是礦業(yè)合資的最首要對象。
實踐中，Gecamines等國有企業(yè)在參股企業(yè)中的股權(quán)份額一般在17%至30%之間且不可被稀釋。國有企業(yè)持股超越5%的部分，理論上需由國有企業(yè)繳納出資，但實踐中所需資金一般由其他股東代繳。例如，剛果(金)MIKAS公司原為青海西礦集團(tuán)與Gecamines組成的合資公司，注冊本錢為100萬美元，西礦集團(tuán)持有75%股權(quán)，Gecamines持有25%股權(quán)。2008年9月，華友鈷業(yè)收買了西礦所持有的MIKAS75%的股權(quán)。2010年4月，華友鈷業(yè)與Gecamines達(dá)到協(xié)議，約好將MIKAS的注冊本錢添加至200萬美元，華友鈷業(yè)在MIKAS的持股份額調(diào)整為72%，Gecamines的持股份額調(diào)整為28%，但Gecamines應(yīng)付增資款由華友鈷業(yè)供給告貸，Gecamines在日后股東分紅中扣減無息歸還給華友鈷業(yè)，相當(dāng)于華友鈷業(yè)為Gecamines免息墊資了31萬美元。
2018年修訂的剛果(金)礦業(yè)法進(jìn)一步將國家在采礦企業(yè)中的無償最小持股份額進(jìn)步至10%，還規(guī)則采礦企業(yè)每次延長采礦許可證的有用期，都必須再向國家股東無償轉(zhuǎn)讓額定5%的股權(quán)。隨后，Gecamines公開表明，將尋求與外國出資者從頭商洽，以進(jìn)步其在合資礦業(yè)企業(yè)中的持股份額。
在合資方式下，Gecamines等國有礦企供給采礦權(quán)，外國出資者供給礦藏開發(fā)所需的悉數(shù)資金和技能，國有礦企按礦藏資源量收取入門費及按礦藏品出售收入收取礦藏資源運(yùn)用費等。這些費用一般金額不菲。2019年3月5日，Gecamines向世界商會裁定院提起裁定請求，申述鵬欣資源的剛果(金)子公司希圖魯?shù)V業(yè)公司(SMCO)、東方華銀控股有限公司(ECCH)及鵬欣資源，要求SMCO及ECCH支付特許權(quán)運(yùn)用費、入門費、紅利費用合計4000多萬美元，并要求SMCO、ECCH及鵬欣資源承擔(dān)連帶職責(zé)。
我國與剛果(金)礦業(yè)合資的經(jīng)典事例是華剛礦業(yè)項目。2006年，剛果(金)完結(jié)新一輪總統(tǒng)和議會大選。隨后，因為對剛果(金)政府的財政監(jiān)管和變革措的施實施效果不滿，IMF等世界組織暫停了對剛果(金)的經(jīng)濟(jì)援助。為了緩解債務(wù)危機(jī)，剛果(金)新政府轉(zhuǎn)向我國尋求出資。
2009年10月，我國中鐵、我國電建和華友鈷業(yè)作為聯(lián)合體與Gecamines簽定了最終協(xié)作協(xié)議，以“資源換項目”的方式展開協(xié)作。依據(jù)協(xié)議，中方將出資30億美元為剛果(金)修建公路、鐵路、醫(yī)院、校園、塘壩等基礎(chǔ)設(shè)施;作為報答，中方將與Gecamines樹立合資礦業(yè)公司，由剛果(金)政府授予銅鈷礦挖掘權(quán)，合資公司的礦業(yè)開發(fā)收入將用于歸還基建借款。中方為礦業(yè)開宣告資36.64億美元。剛果(金)總共取得66.64億美元的資金。
到2021年8月31日，華剛礦業(yè)已為剛果(金)基礎(chǔ)設(shè)施累計安排出資超越10億美元，簽署了43個基建項目協(xié)議，完結(jié)道路工程合計480公里、建筑物10萬多平方米，其控股興建的中剛布桑加水電站首臺機(jī)組行將投運(yùn)發(fā)電。同時，華剛礦業(yè)取得坐落剛果(金)加丹加省的銅鈷礦區(qū)挖掘權(quán)。該礦區(qū)面積11.5平方公里，金屬銅儲量868萬噸，鈷金屬儲量54萬噸，是世界級特大銅鈷礦山。
2015年10月，華剛礦業(yè)項目一期工程鍛煉廠投產(chǎn)。二期工程于2019年8月開工建造，鍛煉廠于2021年年9月投產(chǎn)。依據(jù)我國中鐵(601390.SH)2020年年報，華剛礦業(yè)當(dāng)年出產(chǎn)鈷866噸。華剛礦業(yè)被我國政府譽(yù)為剛果(金)杰出的中剛出資項目之一。
除了合資，采礦權(quán)租借和礦石包銷收買也是中資企業(yè)獲取剛果(金)礦藏的常見方法。例如，2018年1月，鵬欣資源所屬的SMCO從Gecamines租借了第1078號挖掘許可證范圍內(nèi)217個地塊礦床的一切權(quán)力，期限25年;2018年8月，盛屯資源宣告與金川世界的剛果(金)子公司金川如瓦西公司簽定鈷銅礦收買結(jié)構(gòu)協(xié)議，約好如瓦西公司將所屬的穆松尼項目迪拉拉西礦體所產(chǎn)的銅鈷礦藏品中適合對外出售的部分依照雙方協(xié)商價格悉數(shù)供給盛屯資源的剛果(金)銅鈷鍛煉廠。
防不勝防的危險
懸在中資鈷礦企業(yè)頭上的，是揮之不去的危險陰霾。
政治危險是首要危險。剛果(金)閱歷長時間戰(zhàn)亂，直到2006年才誕生首屆民選政府，進(jìn)入平和建造階段?？墒?，國內(nèi)各黨派的利益抵觸依然難以調(diào)和，派系奮斗此伏彼起，每次政府更迭都伴隨社會動亂。新政府推行的新政策、新法令，往往給外國出資者的利益造成很大的不確定性。
2019年1月，齊塞克中選剛果(金)新一任總統(tǒng)。2021年2月15日，齊塞克錄用Gecamines總經(jīng)理薩馬·盧孔德·基延格為新總理。2021年8月，剛果(金)政府宣告，已樹立一個委員會，對洛陽鉬業(yè)之前收買的TenkeFungurume銅鈷礦的儲量和資源進(jìn)行從頭評價，以“公平地主張(自己的)權(quán)力”。另外，財政部長卡扎迪表明，政府正在審查中方聯(lián)合體與Gecamines在前任總統(tǒng)任內(nèi)達(dá)到的“資源換項目”協(xié)議(即華剛礦業(yè)項目)，以確保其“公平”和“有用”。
剛果(金)政府對礦藏利益的索求從未放松。2013年，剛果(金)下令制止銅和鈷精礦的出口，目的經(jīng)過添加國內(nèi)精粹金屬產(chǎn)值來獲取價值鏈的增值，但因為該國生產(chǎn)的電力缺少，無法在國內(nèi)生產(chǎn)這些產(chǎn)品，因此屢次推遲了禁令的實施。2017年10月，剛果(金)特別下令制止華剛礦業(yè)出口未經(jīng)加工的銅礦與鈷礦出口，要求該公司在當(dāng)?shù)丶庸さV石。2019年3月，剛果(金)從頭公布了銅和鈷精礦出口禁令。2020年8月，剛果(金)宣告對氫氧化鈷出口禁令的無限期豁免。在礦石出口禁令之下，2017年以后，中資在剛果(金)新建或投產(chǎn)的鈷礦項目大多數(shù)以氫氧化鈷的方式將產(chǎn)品輸出我國。
用電危險是嚴(yán)峻困擾外資礦業(yè)企業(yè)的另一大難題。盡管坐擁剛果河巨大的水力資源，但剛果(金)政府缺少資金和才能進(jìn)行開發(fā)，全國電力體系嚴(yán)峻落后，供電才能極為有限，2015年僅10%的人口取得了穩(wěn)定的電力供應(yīng)，只要40%的企業(yè)用電得到滿足。坐落剛果(金)東南省份銅礦帶上的礦藏企業(yè)均需求經(jīng)過私有發(fā)電機(jī)彌補(bǔ)巨大的供電缺少，或許花費三倍的價格從鄰近的贊比亞、南非等國進(jìn)口電力。中鐵資源牽頭的華剛礦業(yè)，其出資的基礎(chǔ)設(shè)施就包含坐落剛果河支流上的布桑加水電站。該水電站于2016年11月開工建造，投產(chǎn)后估計年均發(fā)電量13.20億度，為華剛礦業(yè)的用電需求供給有力的確保。
道路交通、工程建造、倉儲物流等基礎(chǔ)設(shè)施和配套服務(wù)的缺少也是外資礦企在剛果(金)成功運(yùn)營的障礙。為此，有實力的中資企業(yè)集團(tuán)一般整合優(yōu)勢資源，在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行一體化經(jīng)營，以戰(zhàn)勝當(dāng)?shù)貤l件的限制。
在2017年簽約的剛果(金)迪茲瓦項目中,我國有色集團(tuán)(簡稱“中色集團(tuán)”)與Gecamines依照51%:49%組成合資公司。項目選用了類似BOT方式(建造、運(yùn)營、移送)的協(xié)作方式，徹底由中方出資開發(fā)建造并負(fù)責(zé)之后必定時間內(nèi)的運(yùn)營，Gecamines用所占產(chǎn)品份額由中方包銷以抵扣前期出資，在中方收回出資后或規(guī)則年限到期后，項目的100%一切權(quán)將移送給Gecamines。
中色集團(tuán)經(jīng)過整合旗下設(shè)計施工力量，以業(yè)主團(tuán)隊名義直接實施項目，極大地促進(jìn)了內(nèi)部和諧，確保了工程的功率和質(zhì)量。旗下的中色股份和我國十五冶還在剛果(金)連續(xù)參加了華剛礦業(yè)銅鈷礦、中鐵資源綠紗和MKM銅鈷礦、歐亞資源RTR銅鈷尾礦收回等大型礦業(yè)開發(fā)建造項目。
在貿(mào)易方面，中色集團(tuán)旗下貿(mào)易渠道公司中色國貿(mào)承擔(dān)了集團(tuán)在剛果(金)各在建工程的設(shè)備收買和物流運(yùn)送，以及各鍛煉廠的銅鈷產(chǎn)品包銷。據(jù)悉，中色國貿(mào)正在準(zhǔn)備自建物流車隊，力圖處理剛果(金)的物流瓶頸。
我國中鐵、我國五礦也在非洲采取類似的工業(yè)鏈協(xié)同運(yùn)營。
2017年9月，鵬欣資源在剛果(金)樹立了剛果(金)鈷礦石交易中心，一則希望該中心能夠為公司的剛果(金)鍛煉廠供給質(zhì)優(yōu)價廉的鈷礦石質(zhì)料，二則有意將該中心打造成為剛果(金)當(dāng)?shù)刈畲蟮拟挼V石世界交易渠道，并樹立起“貿(mào)易、倉儲、物流”全工業(yè)鏈，進(jìn)而建成鈷礦石工業(yè)園區(qū)，為鵬欣資源占有剛果(金)鈷礦石商場高地覓得先機(jī)。
安全危險對企業(yè)和員工的影響更為直接。因為閱歷長時間戰(zhàn)亂，國內(nèi)幫派林立，貧富差距巨大，各階層矛盾尖銳，剛果(金)治安狀況較差，盜竊、欺詐、入室掠奪，乃至殺人掠財?shù)刃淌路缸飼r有產(chǎn)生。而政府在治安方面因投入缺少、體系運(yùn)轉(zhuǎn)不暢，破案率較低，保持治安才能有限。我國人在剛果(金)遭受掠奪和突擊的案子時有產(chǎn)生。
2020年4月5日，我國駐剛果(金)大使館證明，剛果(金)東北部伊圖里省一礦區(qū)4日夜間產(chǎn)生持槍突擊，3名我國公民不幸遇害。2020年8月11日，紫金礦業(yè)在剛果(金)卡瑞魯水泥廠的采礦項目部遭受當(dāng)?shù)亓鞣顺謽屄訆Z，項目部一名中方員工中彈身亡。當(dāng)天，紫金礦業(yè)向各境外企業(yè)宣告緊急通知，要求“各單位要確保配備必要的安保力量，鼓舞運(yùn)用全部可以運(yùn)用的資源確保項目和人員安全，包含雇傭正規(guī)武裝力量、借用國家差人、與社區(qū)/部落結(jié)成安保同盟等”。
除了安全難以自保，中資企業(yè)在剛果(金)的合同權(quán)益也缺少有力的確保。我國與剛果(金)簽定有《促進(jìn)和維護(hù)出資協(xié)定》。剛果(金)也是《處理國家與他國國民間出資爭端條約》和《供認(rèn)與履行外國民商事判定條約》的締約方。但在實踐中，外國出資者在剛果(金)的合法權(quán)益常常得不到有用維護(hù)。
據(jù)我國駐剛果(金)大使館的了解，中資企業(yè)在與剛方合伙人簽署出資協(xié)作協(xié)議時，一般會約好經(jīng)過世界裁定處理爭議?？墒?，在實際操作中，剛果(金)當(dāng)?shù)胤ㄔ簾o視上述協(xié)議約好，私行接受當(dāng)?shù)厣倘嗽V求，強(qiáng)制判定被告企業(yè)敗訴的現(xiàn)象時有產(chǎn)生。
剛果(金)政府或國有企業(yè)不依照出資合同履行義務(wù)，也是常見的糾紛源頭。2018年3月，包含洛陽鉬業(yè)、五礦資源、紫金礦業(yè)、嘉能可在內(nèi)的七家礦企的代表被剛果(金)總統(tǒng)約請會晤評論新《礦業(yè)法》。5月，七家公司聯(lián)名致信剛果(金)國家礦業(yè)部部長，稱假如問題不能依照之前的協(xié)議妥善處理的話，企業(yè)將采取法令手段以維護(hù)它們的既得利益。9月，五礦資源依據(jù)中剛雙邊出資協(xié)定啟動了與剛果(金)政府的商洽，內(nèi)容觸及新《礦業(yè)法》。假如商洽失敗，五礦資源考慮對剛果(金)政府提起出資裁定。
鈷礦挖掘環(huán)節(jié)的人權(quán)爭議也對中資企業(yè)在剛果(金)的運(yùn)營造成壓力。現(xiàn)在在剛果(金)，鈷礦仍有相當(dāng)份額運(yùn)用手工挖掘(俗稱“手抓礦”)。據(jù)估算，手抓礦的產(chǎn)值占剛果(金)鈷產(chǎn)值的20%-30%，占世界鈷產(chǎn)值的10%-15%。聯(lián)合國兒童基金會2012年的一份陳述顯現(xiàn)剛果(金)大約有四萬名童工在礦場作業(yè)，每天作業(yè)時長大多超越12小時。
兒童從事采礦活動被指侵略人權(quán)，而且可能成為地區(qū)武裝抵觸的資金來源，因此備受世界社會重視。2010年，OECD發(fā)布了《關(guān)于來自受抵觸影響和高危險區(qū)域的礦石的負(fù)職責(zé)供應(yīng)鏈盡職查詢攻略》，旨在協(xié)助企業(yè)樹立負(fù)職責(zé)的礦石供應(yīng)鏈，防止助長抵觸和侵略人權(quán)。2011年，聯(lián)合國人權(quán)理事會一起經(jīng)過了《聯(lián)合國工商業(yè)與人權(quán)輔導(dǎo)準(zhǔn)則》，樹立了首個取得全球支撐的企業(yè)人權(quán)職責(zé)結(jié)構(gòu)。
剛果(金)的手工采礦人權(quán)問題對我國鈷企影響較大。大赦世界于2016年發(fā)布了一份名為《不惜賣命的真相——全球鈷礦貿(mào)易的“策動力”來自剛果民主共和國境內(nèi)的人權(quán)侵略》的查詢陳述，責(zé)備某些我國礦企在剛果(金)運(yùn)用童工挖掘鈷礦。我國五礦化工進(jìn)出口商會(簡稱“五礦商會”)隨即宣告了《關(guān)于鈷供應(yīng)鏈盡責(zé)辦理的建議和闡明》，嚴(yán)峻斥責(zé)運(yùn)用童工等侵略人權(quán)的做法，認(rèn)為問題的處理既是鈷鍛煉加工職業(yè)企業(yè)的重要職責(zé)，也是供應(yīng)鏈上下流參加者和政府的一起要務(wù)，呼吁全球鈷供應(yīng)鏈上的一切從業(yè)者采取舉動推動全球鈷供應(yīng)鏈盡責(zé)辦理。2016年4月28日，華友鈷業(yè)也宣告了《關(guān)于在剛果金履行社會職責(zé)和嚴(yán)峻斥責(zé)運(yùn)用童工的情況闡明》，聲明華友在剛果(金)收買的手采礦是向有政府頒發(fā)資質(zhì)的中間商收買的，而且要求中間商不得收買非政府指定的手采礦區(qū)的礦藏品，不得收買可能觸及童工的礦藏品。文中提及，從2009年開端，華友的剛果(金)子公司就不再直接收買手采鈷礦。華友聲明，作為鈷鍛煉職業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，十分樂意帶頭樹立鈷供應(yīng)鏈的盡責(zé)辦理體系。
事實上，我國政府一向十分重視礦藏供應(yīng)鏈的盡責(zé)辦理。2014年10月，五礦商會就制定并發(fā)布了《我國對外礦業(yè)出資職業(yè)社會職責(zé)指引》，以輔導(dǎo)企業(yè)在海外礦業(yè)出資中進(jìn)步社會職責(zé)意識和盡責(zé)辦理才能。2015年11月，該會又制定并發(fā)布了《我國負(fù)職責(zé)礦藏供應(yīng)鏈盡責(zé)辦理攻略》，倡議執(zhí)行供應(yīng)鏈盡責(zé)辦理。2016年11月，該會發(fā)起了“職責(zé)鈷業(yè)倡議”。倡議得到了OECD的大力支撐，蘋果、戴爾、華為、惠普、索尼、LG化學(xué)、三星SDI、華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)、廣東佳納、廈門鎢業(yè)等很多上下流企業(yè)活躍參加。
2019年，蘋果、微軟等五家美國科技巨子因運(yùn)用剛果(金)鈷產(chǎn)品被人權(quán)安排申述。隨后，很多世界品牌廠商紛紛表明拒絕從我國供貨商收買源自剛果(金)的鈷產(chǎn)品。對此，我國礦企紛紛采取更活躍的舉措，以重塑形象。2019年9月，寒銳鈷業(yè)在其官網(wǎng)發(fā)布了《鈷供應(yīng)鏈盡責(zé)辦理政策與許諾》(第2版)，許諾采納五礦商會和OECD的攻略，采取具體措施管控供應(yīng)鏈危險，不忍受、不支撐強(qiáng)迫勞動、運(yùn)用童工等侵略人權(quán)的行為。2020年5月，華友鈷業(yè)宣告將中止從剛果(金)個人手中購買鈷金屬。2021年6月21日，洛陽鉬業(yè)宣告，攜旗下埃珂森金屬貿(mào)易公司IXM一起參加“公平鈷倡議”(theFairCobaltAlliance，簡稱“FCA”)，以支撐鈷供應(yīng)鏈的公平及可繼續(xù)生產(chǎn)。
鈷價的動搖是一切危險中最難以防止和操控的。鈷價往往決議了鈷礦業(yè)項目的存亡。作為資源型商品，鈷的價格受宏觀經(jīng)濟(jì)、地緣政治、工業(yè)趨勢等多種要素的影響，動搖較頻繁。以倫敦金屬交易所的鈷報價為例：2000年，鈷全年均價為2.33萬美元/噸，2008年上漲到6.8萬美元/噸，2010年回落至3.97萬美元/噸，2016年進(jìn)一步跌至2.62萬美元/噸，2018年暴升至前史高點9.48萬美元/噸，但隨后又急劇跌落，到2019年6月降幅高達(dá)66%，此后又逐步開端回升。
鈷價的跌落往往伴跟著出資的暫停乃至取消。2017年12月，華友鈷業(yè)宣告擬經(jīng)過子公司華友世界礦業(yè)以6630萬美元收買LuckyResources的51%股份。LuckyResource的剛果(金)全資子公司經(jīng)過租借方法取得銅鈷礦采礦證，對應(yīng)鈷儲量不低于2萬噸。到2018年4月，華友世界礦業(yè)先后向賣方支付了股權(quán)轉(zhuǎn)讓款合計994.50萬美元，而且向目標(biāo)公司派駐了辦理人員。
然而，2019年8月15日，華友鈷業(yè)忽然宣告終止該收買交易并擬將已取得的51%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給賣方或其指定的第三方。華友鈷業(yè)給出的理由是：“《協(xié)作協(xié)議》簽署后，商場環(huán)境產(chǎn)生較大改變，鈷產(chǎn)品價格大幅跌落，盈余才能大幅下降;同時考慮到該項目除了剩下85%約5635.5萬美元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款需要支付之外，后續(xù)開發(fā)還需投入大額資金，且礦山項目開發(fā)周期較長，結(jié)合公司現(xiàn)在財政情況，為進(jìn)一步進(jìn)步公司資金運(yùn)用功率，聚集提高經(jīng)營效益，公司擬終止該項協(xié)作”。
無獨有偶，海亮股份(002203.SZ)也于2019年8月28日決議出售其于2013年出資4000萬美元樹立的剛果(金)MWANA銅鈷礦合資公司，并稱“現(xiàn)階段公司首要的作業(yè)與重心是做大銅加工主業(yè)”。銀禧科技(300221.SZ)的剛果(金)子公司于2018年5月取得一項鈷礦采礦權(quán)后，至今仍處于停建狀態(tài)且暫未有康復(fù)建造計劃。
不甚明朗的前景
盡管今年以來鈷價依然保持上漲，國內(nèi)對鈷的需求保持高位，但商場上已開端呈現(xiàn)不和諧的信號。
受下流需求的刺激，我國國內(nèi)近年的鈷鍛煉產(chǎn)能大幅提高，已呈現(xiàn)過剩的痕跡：2020年我國鈷鍛煉的產(chǎn)能運(yùn)用率只要63%。另外，跟著收回技能的成熟，鈷質(zhì)料的收回量也將逐步進(jìn)步，削弱對新產(chǎn)鈷質(zhì)料的需求。
鈷的稀缺性導(dǎo)致的高價格和三元電池的安全性缺陷促進(jìn)下流廠商不斷尋求代替計劃。磷酸鐵鋰是熱門選項。磷酸鐵鋰正極資料的優(yōu)勢在于價格低廉、環(huán)境友好、安全性高。據(jù)高工工業(yè)研究院(GGII)計算，比照2019年，2020年我國三元正極資料出貨量同比添加23%，鈷酸鋰正極資料出貨量同比添加26%，而磷酸鐵鋰正極資料出貨量同比添加41%;三元正極資料的出貨量占比從48%降至46%，磷酸鐵鋰正極資料的出貨量占比從22%上升至25%。據(jù)報道，日產(chǎn)轎車計劃在2025年左右開端在電動轎車上運(yùn)用無鈷電池;特斯拉轎車產(chǎn)品中的鈷含量已從2018年的10%下降到2020年的缺少3%;我國工信部于2021年7月公示的第346批新車公告顯現(xiàn)，特斯拉、比亞迪等均申報了選用磷酸鐵鋰電池的新車型。
另外，鈷正極資料的高鎳低鈷化也在加快推行。據(jù)華安證券估算，2019年國內(nèi)三元高鎳資料在三元資料出貨量中占比只要13%，而在2020年大幅提高到了23%。高鎳低鈷或無鈷已經(jīng)成為動力電池的干流展開趨勢。
假如低鈷或無鈷技能計劃成為干流，對鈷的需求是否會顯著削減?鈷價會否因此而再次大跌?假如鈷價大跌，不遠(yuǎn)萬里到危險重重的剛果(金)采礦是否依然可行?我國本錢會否產(chǎn)生轉(zhuǎn)向?
2021年11月7日，華友鈷業(yè)公告，稱與湖北興發(fā)化工集團(tuán)股份有限公司簽署了《協(xié)作結(jié)構(gòu)協(xié)議》，將在湖北宜昌合資建造磷酸鐵、磷酸鐵鋰及相關(guān)配套項目，打造更全面、更具競爭力的新能源鋰電工業(yè)生態(tài)。鈷業(yè)龍頭的新動作是否預(yù)示某種趨勢?讓咱們拭目以待。來源：經(jīng)濟(jì)觀察報
(作者系北京恒都(上海)律師事務(wù)所律師)
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新能源車 剛果（金）
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